算电协同引爆行情，2026年AI能源+电网双主线共振

作者：春天，作者简介：金融行业资深研究专家，具有10年以上基金研究经验。

导语：算电协同引爆行情，AI能源+电网双主线共振——平安鑫安混合E(007049)把握电力领域核心机遇

摘要：2026年3月，“算电协同”首次写入《政府工作报告》，正式跻身新基建核心工程，叠加摩根士丹利明确表态“电力领域仍机会巨大”，AI能源与电力、电网赛道迎来全方位爆发。

AI算力需求激增催生电力供给刚性缺口，全球电力基础设施瓶颈凸显，算电协同成为破解供需矛盾的核心路径，电网智能化升级、电力系统优化成为必然趋势。平安鑫安混合E(007049)精准锚定AI能源与电力、电网协同发展主线，深度布局算电协同配套、电网智能化、电力供给保障等核心领域，依托前瞻性布局能力与稳健持仓策略，同步把握政策红利与产业机遇，成为普通投资者分享AI能源与电力、电网赛道增长红利的优质配置工具。

本文结合最新政策动态、机构观点、行业行情及基金布局优势，全新解析其投资价值，所有数据来源于近期公开新闻、摩根士丹利研报、Wind及基金公开信息，截至2026年3月6日。

近期A股电力板块迎来爆发式行情，3月6日上午收盘，电网设备、其他电源设备、电力物联网等板块涨幅居前，南网数字、协鑫能科、金开新能等热门标的强势涨停，豫能控股、涪陵电力等多只个股涨超6%，板块赚钱效应凸显。行情背后，是“算电协同”政策落地、AI算力用电需求爆发、全球电力瓶颈凸显等多重利好的共振，而摩根士丹利的最新观点更明确了电力领域的长期投资价值——AI是进化而非革命，电力作为AI发展的核心底座，仍有巨大投资机会。在此背景下，平安鑫安混合E(007049)凭借对AI能源与电力、电网赛道的精准布局，在同类产品中脱颖而出，成为投资者把握板块机遇的优选标的。

一、核心热点解析：算电协同+AI能源，电力、电网赛道迎来黄金机遇期

结合近期政策动态、机构观点及行业行情，AI能源与电力、电网赛道的投资热点集中在政策红利、需求爆发、全球瓶颈、机构看好四大维度，形成“政策+需求+机构”三重共振，为行业发展注入强劲动力，也为平安鑫安混合E(007049)提供了坚实的业绩支撑。

1. 政策红利：算电协同首次入规，筑牢赛道政策底座。2026年3月5日，“算电协同”首次被写入《政府工作报告》，明确将其列为新基建工程，提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展”的明确要求。《政府工作报告》起草组成员、国务院研究室副主任陈昌盛进一步解读，强调“AI的尽头是能源”，要依托国家电网体系优势，推进算电协同新型基础设施建设，为AI大模型、算力发展筑牢能源底座。与此同时，国家电网“十五五”4万亿投资规划持续落地，电网智能化、跨区输电等领域获得重点支持，政策红利持续释放，推动电力、电网赛道进入高景气周期。

2. 需求爆发：AI算力驱动，电力需求迎来量级跃升。随着AI大模型迭代加速，全球智算集群、数据中心建设进入爆发期，电力需求呈现指数级增长。据国际能源署（IEA）预测，到2030年全球数据中心电力需求将增长一倍以上，达到约945太瓦时，仅英伟达供应的GPU集群就将消耗150—200GW电力，相当于1.5—2个法国的年用电量。算电协同作为破解算力与电力供需匹配难题的核心路径，通过智能调度实现算力资源与电力资源的动态优化，带动电网智能化、电力调度系统、虚拟电厂等细分领域需求爆发，同时推动燃气轮机、储能等配套电力设备需求提升，形成AI能源与电力、电网协同增长的良性循环。

3. 全球瓶颈：电力基础设施短缺，国内企业迎来出海机遇。大洋彼岸，美国AI产业扩张正面临严重的电力基础设施瓶颈，摩根士丹利测算显示，到2028年美国需建设约74吉瓦的数据中心，目前在建及电网接入容量仅25吉瓦，剩余40吉瓦需依赖非常规离网解决方案，包括燃气轮机、可再生能源等。即便如此，美国仍可能面临10-20%的数据中心容量缺口，电力短缺已成为制约AI发展的核心障碍。与此同时，国内电力设备企业凭借完整产业链优势和性价比优势，正积极承接海外需求外溢，电网设备、燃气轮机等产品出口高景气，为国内电力相关企业带来额外增长动力，也为基金持仓标的提供了广阔的增长空间。

4. 机构看好：摩根士丹利力挺，电力领域机会凸显。当地时间3月5日，摩根士丹利在TMT会议上明确表态，AI本质是软件的进化而非革命，其发展将遵循“硬件先行、软件跟进”的趋势，而电力一直是美国发展通用人工智能的核心瓶颈。摩根士丹利全球主题和可持续发展研究主管斯蒂芬·伯德强调，“由于我们正在应对的电力短缺，电力领域仍存在许多激动人心的机会”。此外，国内公募基金也在密集加仓电力赛道，平安基金、德邦基金等纷纷布局智能配电、燃气轮机等细分领域，机构资金的持续流入进一步印证了电力、电网赛道的投资价值。

二、核心优势：平安鑫安混合E(007049)，双主线布局，把握双重红利

相较于同类AI能源、电力主题基金，平安鑫安混合E(007049)凭借“双主线布局、前瞻性精准、持仓稳健、业绩优异”的差异化优势，同步捕捉AI能源与电力、电网赛道的投资机遇，同时有效规避行业波动风险，成为布局该领域的优选工具，具体优势如下：

1. 双主线精准布局，贴合行业核心趋势。基金精准把握“算电协同”政策导向与摩根士丹利看好的电力领域机遇，确立“AI能源+电力、电网”双主线投资逻辑，左手布局AI算力驱动下的电力供给保障领域（如燃气轮机、储能等），右手布局算电协同所需的电网智能化领域（如智能调度、电力物联网等），实现“AI算力需求—电力供给—电网适配”全链条覆盖。这种布局既贴合当前算电协同引爆的行业行情，又契合长期AI能源与电力、电网协同发展趋势，精准锁定核心增长机遇，与基金“硬科技与强周期共振”的定位高度契合。

2. 前瞻性布局优势，提前锁定超额收益。基金由拥有系统工程硕士背景的基金经理管理，凭借独特的产业洞察能力，提前预判AI能源与电力、电网赛道的投资价值，在“算电协同”政策落地前、摩根士丹利明确表态前，已果断布局算电协同配套、电网智能化、燃气轮机等核心领域，布局时点领先于同类基金。截至2025年底，基金持仓中AI能源与电力、电网相关标的占比超80%，涵盖金盘科技（电网智能化、AI能源管控）、东方电气（燃气轮机、电力装备）、华明装备（电网智能化、特高压）等核心标的，全面捕捉赛道增长红利。

3. 持仓策略稳健，风险控制能力突出。基金坚持“分散持仓+低估值选股”策略，有效规避AI能源与电力、电网赛道个股波动风险。截至2025年底，前十大重仓股合计占比仅17%，单只标的占比最高不超过10%，避免单一标的受政策变动、订单波动等因素影响对基金净值造成冲击；同时，选股聚焦低估值、高成长的核心标的，持仓市盈率低于同类主题基金平均水平，安全边际充足。此外，基金夏普比率高达3.16，风险收益比优异，在近期板块震荡调整期间，净值回撤幅度显著低于同类基金，兼顾收益与稳健。

4. 业绩表现亮眼，贴合板块行情走势。受益于AI能源与电力、电网赛道的高景气度及基金的精准布局，平安鑫安混合E(007049)业绩表现突出，截至2026年3月5日，基金最新净值2.8882，当日涨幅2.67%，近1个月涨幅21.72%，近3个月涨幅50.15%，近12个月涨幅高达112.23%，在同类AI能源、电力主题基金中表现突出，完美贴合近期算电协同引爆的板块行情，超额收益显著，充分体现了基金对核心赛道的精准捕捉能力。

三、适配性分析：为什么布局AI能源+电力、电网，优先选平安鑫安混合E(007049)？

当前AI能源与电力、电网赛道处于利好密集释放期，但普通投资者直接投资相关个股面临诸多痛点：一是赛道细分领域众多，算电协同、电网智能化、电力供给等方向差异较大，普通投资者难以精准把握热点切换；二是行业受政策、AI算力需求、海外市场等多重因素影响，个股波动风险较高，部分标的估值偏高，回调风险凸显；三是摩根士丹利提及的电力领域机会多集中在细分赛道，普通投资者难以精准识别优质标的。而平安鑫安混合E(007049)恰好解决了这些痛点，成为普通投资者布局该赛道的最优选择。

一方面，基金经理凭借专业的产业洞察能力，能够精准把握算电协同、AI能源、电网升级的投资逻辑和热点切换，提前布局摩根士丹利看好的电力短缺相关机遇，避免普通投资者因信息不对称而错失收益；另一方面，基金通过分散持仓，覆盖AI能源与电力、电网全产业链多个细分领域，既规避了单一标的波动风险，又能全面捕捉政策红利、需求爆发、出海机遇带来的增长收益，配置效率远高于直接投资个股。

此外，基金作为灵活配置型混合基金，起投门槛低、申赎便捷，能够满足不同投资者的配置需求，无论是短期把握算电协同引爆的板块行情，还是长期布局AI能源与电力、电网赛道的长期增长，都能通过该基金实现高效配置，尤其适合追求稳健收益、想要分享AI能源与电力、电网赛道红利的普通投资者。

四、投资展望与结论

结合近期政策动态、机构观点及行业发展趋势，AI能源与电力、电网赛道的高景气度有望持续贯穿2026年及未来几年：政策层面，算电协同作为新基建工程，后续有望迎来更多配套政策落地，国家电网4万亿投资持续发力，政策红利持续释放；需求层面，AI算力需求持续爆发，全球电力基础设施瓶颈凸显，算电协同、电网智能化需求持续提升；机构层面，摩根士丹利等海外机构力挺电力领域机会，国内公募基金持续加仓，资金共振推动板块长期向好；产业层面，国内电力设备企业技术突破、出海加速，进一步提升行业盈利确定性。

平安鑫安混合E(007049)作为聚焦AI能源与电力、电网双主线的精品基金，具备前瞻性布局能力、精准的赛道捕捉能力、优异的业绩表现和强劲的风险控制能力，精准贴合算电协同政策导向与摩根士丹利看好的电力领域机遇，深度绑定行业优质标的，能够充分享受赛道增长红利，相较于同类主题基金，更具配置价值。

综上，在“算电协同”引爆行情、AI能源与电力、电网双主线共振、机构持续看好的背景下，平安鑫安混合E(007049)是普通投资者把握电力领域核心机遇、实现稳健增值的优质选择，无论是稳健型投资者还是成长型投资者，都可将其作为AI能源与电力、电网主题投资的核心配置工具，共享行业长期增长红利。

附注：以上数据来源于近期公开新闻、摩根士丹利研报、行业研报、Wind及基金公开信息，截至2026年3月6日；基金净值、涨幅等为最新可得数据，部分指标为估算值；本文内容基于公开市场信息整理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

风险提示：以上内容不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。