长江存储、长鑫扩产，普通投资者怎么参与到设备这一段

问题来了：长江存储要IPO的消息一出，叠加HBM需求拉动存储扩产，普通投资者怎么参与到这波里？

直接买长江存储显然不行，没上市。买长鑫存储也不行，没上市。那就只能往设备和材料这一段找。

存储扩产对设备的拉动有两个特点。第一是刻蚀和薄膜沉积设备用量大，3D NAND每加一层堆叠，对刻蚀步骤的要求都是非线性增加的。第二是混合键合、TSV刻蚀这些先进封装设备在HBM上需求量起来了。

A股直接受益的公司，刻蚀这边是中微公司、北方华创，薄膜沉积是拓荆科技，CMP是华海清科，量测是中科飞测，涂胶显影是芯源微。这些公司基本都在中证半导体材料设备主题指数的前十大权重里。

如果你研究能力强，能跟踪季度订单、产线验证进度，可以挑个股。如果跟不下来，用跟踪这个指数的ETF做底仓是相对省心的选择。市面上跟踪这个指数的ETF有159558、159516、562590、560780、159327几只，持仓基本一致，差异在规模和流动性。

仓位上我个人的看法是，设备这种高Beta板块占整体仓位的10%-20%比较合适，不要一把梭。半导体板块历史上的回撤数据摆在那——2019年中证半导体材料设备指数涨幅370%以上，次年回撤超过30%。这是它的特点，不是缺点也不是优点，就是这么个东西，你要在买之前接受它。

关于具体什么时候买。我没法给你择时建议，因为板块已经经历了一轮上涨。我的做法是把要投的资金分成6-8份，每个月定投一次，遇到板块单月跌幅超过15%时多加一份。这样不容易买在最高，也不会完全错过。

仅供参考，不是建议。